编者按：本文来自微信大众号“财经杂志”（ID:i-caijing），作者：张颖馨，36氪经授权发布。
3月30日，国有六大行年报发表收官。从2019年全体成绩看，都赚得“盆满钵满”，但也拿出十足的“诚心”，向股民“豪气”分红。
另一方面，六大行在财物质量、金融科技等方面均交出了满足的成绩单。不过，数据背面，仍然有一些躲藏的“隐秘”值得重视。
1、谁最挣钱？
国有六大行挣钱才能不一般，2019年归属于母公司股东的净利润（下称“净利润”）相加超越11166亿元，均匀日赚30.6亿元。
财物总额超越30万亿元的“世界行”工商银行（601398.SH）仍然最强，其2019年净利润到达3122.24亿元，相当于日赚8.55亿元。紧随其后，建设银行（601939.SH）、农业银行（601288.SH）别离以2667.33亿元、2120.98亿元位列“最挣钱榜单”上第二、第三名。
财物总额仍未打破10万亿元的交通银行（601328.SH），2019年净利润位列第五，到达772.81亿元。邮储银行（601568.SH）2019年净利润尽管在六大行中最低，但同比增速抢眼，当其他大行的净利润增速均在5%以下徜徉时，邮储银行已到达16.48%。
邮储银行高净利润增速的背面，主要是规划和信誉本钱的奉献。年报显现，邮储银行2019年利息收入 3882.38 亿元，较上年添加 280.72 亿元，添加 7.79%，主要是因为客户借款和出资等生息财物均匀余额添加，以及个人借款收益率的进步。此外，非利息净收入到达195亿元，较上年添加56.77%。
2、谁的股东回报率最高？
挣钱凶猛，却不代表其股东权益回报率（也称“净财物收益率”，即ROE）也最高。从ROE目标来看，位列前三的大行别离为建设银行（601939.SH，13.18%）、邮储银行（13.10%）、工商银行（13.05%）。整体上看，除了邮储银行，其他五大行的ROE增速均呈现不同程度的同比下降，其间，农业银行下降起伏最大，下降1.23个百分点。
必需求分外留意的是，当时商业银行的全体生存环境面对不小应战。受经济下行等多方面要素影响，银行净利息收益率（即“净息差”）收窄压力不断加大，这在国有大行身上也有所表现：工商银行、中国银行、建设银行等5家大行的净息差均呈现不同程度的下降，尤以邮储银行、农业银行下降起伏最大。交通银行的净息差尽管呈现上升，但其净息差却在六大行中排名末位。
关于邮储银行息差收窄，有银职业人士以为，主要是结构优化未能对冲收益率的下行，其间收益率的下行一方面是商场利率的下行，另一方面估计是重定价的财物占比相对较多的影响。负债端存款定时化提高也连累息差。
“财物端来看，全年生息财物收益率与上一年根本相等，借款收益率也是相等；负债端来看，全年计息负债付息率上升是拉低净息差的主因。根本都是因存款本钱上升导致，其间小部分原因归于职业竞赛加重，另一部分归因于创新式活期存款导致的个人活期存款利率上升。“国信证券研究员王剑剖析指出，跟着后续事务调整，估计农行存款本钱添加趋势将回归职业均值，净息差下降起伏将小于2019年。
3、风控哪家强
GDP降速添加环境下，银行财物质量亦是多方重视焦点。比较2018年底，六大国有银行不良借款率均未呈现上升，保持在低于1.5%的水平。其间，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行的不良借款率均呈现同比下降，下降起伏最大者为农业银行（下降0.19个百分点）。邮储银行尽管不良借款率与上一年相等，但其亦是六大行中不良借款率最低者（0.86%）。
据了解，农业银行的不良借款率之所以会呈现如此大的下降起伏，还在于其2019年下半年一边加速投进不良率较低的个人住房借款，一边处置对公中长期危险财物，存量不良借款的问题根本解决。年报显现，农行全年清收处置不良借款 1195 亿元。
需求指出的是，2019年向好的不良借款率在2020年将面对反弹的压力，在年报发布会上，交行等几家银行高管均表明，本年疫情冲击下，银行财物质量面对下滑压力。
那么银行当时的拨备覆盖率是否足以应对这种趋势？年报多个方面数据显现，除了交通银行拨备覆盖率同比呈现下降，其他国有大行的拨备覆盖率均呈现不同程度的上升，其间，邮储银行、农业银行、工商银行同比上升起伏均超越20个百分点，可谓前期已为过冬备粮。
4、谁家分红最大方？
备受一般出资者重视的分红方面，赚得最多的工商银行拿出了936.64亿元给股民分红，该数额居六大行首位。
还有更给力的，建设银行连续过往的“豪气”，每10股将派息3.2元，为六大银行最高。
5、哪家高管薪酬最诱人？
都说银行作业是“金饭碗”，或从薪酬一窥端倪。依据现在六大国有银行年报发表的2019年数据，董事长一职最高薪资者为交通银行（税前年薪77.93万元），行长一职最高薪资者工商银行（税前年薪70.72万元），监事长一职最高薪资者为农业银行（税前年薪74.08万元）。
其间，农业银行行长薪酬最低，为税前18.51万元。之所以呈现此状况，有银职业人士泄漏，还在于张青松是2019年11月才就任农行行长一职。此外，银行高管的绩效薪酬在年报上会推迟表现，因而不能精确阐明详细状况。
《财经》记者留意到，自2015年被称为“限薪令”的《中心办理企业负责人薪酬准则改革方案》开端施行，国有大行董事长、总裁和副总裁、监事会主席的薪酬便呈现骤降。依据2104年数据，彼时国有大行相应高管的薪资均在100万元以上。
依据2019年六大行发表的薪酬数据，最高薪酬对应者为首席危险官、首席财政官等。其间，交通银行下发的最高薪酬“花落”事务总监，税前年薪到达117.83万元。与此一起，从2019年支交给董监高级人员税前薪酬总额上来看，交通银行亦位居首位，到达1432.67万元。
现在来看，限薪令针对的相应高管薪酬的确呈现下滑，但详细到事务层面的专业技术人员则仍然“吃香”，其薪酬系统与商场接轨程度较高。
6、谁在大手笔“下注”金融科技？
近年来，银职业大喊金融科技革新，终究花了多少“功夫”在金融科技上，数据最有说服力。
财报显现，2019年，在金融科技/信息科技资金投入上位列前三位的国有大行别离是：工商银行（163.74亿元）、建设银行（176.33亿元）、农业银行（127.9亿元）。但从该项投入在经营收入中占比状况去看，位居前三者则为：邮储银行（2.96%）、交通银行（2.57%）、建设银行（2.5%）。此外，在对应的人员投入上，工商银行以3.48万名金融科技人员装备位居第一，其在工商银行全体职工数中占比到达7.80%。
近年来，大行纷繁回身，力求经过加大金融科技投入，完成转型。有业内人士直言，那些在金融科技等事务上走得比较活跃、预备比较充沛的大型银行，未来必定可以跑得更快。
7、谁在猛呼“快消费”？
“刷我滴卡！”2019年，六大国有银行的信誉卡发卡数量持续添加，其间，工商银行以1.59亿张的信誉卡累计发放量位居六大行首位。信誉卡透支余额最高者则为建设银行，到达7411.97亿元。
邮储银行尽管总存卡量（据了解，该目标即“现存卡量”，与邮储银行累计信誉卡数量差额在100万左右）虽落后于其他大行，但其同比增幅到达34.64%。与此一起，另据邮储银行布告，拟建立信誉卡中心专营组织。
有必要留意一下的是，在其他国有大行信誉卡透支余额呈现添加的一起，交通银行信誉卡透支余额却呈现下降。据《财经》记者了解，此状况或与交行信誉卡不良借款余额骤增，其采纳相对慎重的信贷政策相关。财报显现，交行2019年的不良借款余额，高达111.35亿元，较2018年的76.83亿元猛涨了44.93%。
另一方面，当不少着力开展消费金融之际，工商银行与建设银行的个人消费借款余额却呈现同比下滑。据了解，在2019年经济下行、监管趋严、同业竞赛加重等要素影响下，为了防备潜在危险，不少银行采纳了相对紧缩的消费信贷政策，进一步操控消费信贷规划。
有业内人士直言，整体来看，监管趋严是干流，消费贷难以进一步大幅添加。不过，也有从业者表明，消费金融开展益发炽热，要想挡住银行行进的脚步，恐怕不易。
