编者按：本文来自微信大众号“来咖智库”（ID：laikazk），作者G3007，36氪经授权发布。
近几年，我国消费金融规划快速添加、信贷结构也得到了必定优化，并且构成了以商业银行、持牌消费金融公司和互联网金融途径为主的面向不同集体的多层次消费金融服务系统。
消费金融职业的快速展开在满意顾客金融需求、促进消费晋级的一起，也发生新的危险和问题。
详细而言首要包含以下四个问题：
“一是消费金融范畴的结构性失衡依然存在，我国的消费金融全体掩盖率远低于发达国家，并且长尾客户掩盖力度依然缺少；
二是传统商业银行的信贷形式因授信本钱过高、征信缺失限制了消费金融的展开；
三是因为征信系统不完善以及竞赛的加重，多头信贷问题依然存在;并且近几年消费金融违规挪至房市等出资途径的现象也较为杰出；
四是顾客维护有待加强。”
对此，国家金融和展开实验室发布了《2019 我国消费金融展开陈述》（下称“陈述”），就当时我国消费金融展开现状、对社会展开的价值以及未来展开作出了详细剖析。
我国消费金融的展开现状
消费金融，或消费信贷，是指由商业银行、消费金融公司、互联网途径等组织向顾客供应资金，用于满意消费需求的一种信贷方法。
我国消费金融事务起步于我国商业银行在上世纪 80 时代开端开办的耐用品消费信贷事务以及信誉卡事务。直到 2009 年消费金融公司试点的敞开，才真实从方针视点清晰了对消费金融职业的支撑。
现在，我国消费金融的参与者首要有三类:商业银行、持牌消费金融公司和互联网金融途径。从规划上看，银行依然是消费金融存量的主力，但三大主体展开消费金融都具有各自的特征以及本身相应的优劣势。
商业银行是国内最早供应消费金融的组织，产品品种包含住宅按揭借款、汽车借款、耐 用品借款、旅行借款、助学借款、信誉卡、消费信誉借款等，现在个人的消费金融中大部分来自银行的借款。
其间，信誉卡和消费贷是银行消费金融的重要着力点。银行消费金融多以都市白领客户为主，部分银行开端尝试以家庭为单位授信。
在商场竞赛的推进下，银行消费金融产品系统快速丰厚，许多新式的消费金融产品不断涌现。如闪电贷、新一贷、兴闪贷等。
消费金融公司是经银保监会同意，定坐落不吸收大众存款，以小额、涣散为准则，为我国境内居民个人供应以消费为意图的借款的非银行金融组织。
消费金融公司的商场定位为商业银行的弥补，首要针对中低收入及新式客户群，经过供应广泛灵敏的信贷产品、广泛的区域掩盖和快速的商场来供应金融服务。
当时的消费金融公司商业形式可分为三类。一类是以线下途径为主，如锦程消费金融、 捷信消费金融等;一类主打 O2O 形式，如海尔消费金融、苏宁消费金融、中邮消费金融; 还有一类将本身定位为互联网金融公司，如招联消费金融、立刻消费金融等。
互联网金融的积极参与，是我国消费金融展开中一个十分显着的特色。相关数据显现，从2014年的0.02万亿到2018年的7.8 万亿，互联网消费金融放贷规划增幅近400 倍。
按 2017 年核算口径中，银职业占比 12%为标准，除掉银职业的互联网借款后，2017 年、2018 年互联网消费金融放贷规划仍到达3.9、6.9万亿，规划依然不行小觑。
与商业银行和持牌消费金融公司比较，互联网途径的服务目标首要是 35 岁以下的年青 人以及特定场景(如小额消费、购物、旅行等)的消费集体，其间包含许多从未有信贷行为 的白名单集体，并且单笔借款金额也要更小，以满意高频、小额的普惠金融需求。
消费金融与经济结构晋级
不管依据方针理论，仍是国际经历剖析，消费金融在一国经济转型过程中具有极重要的效果，在我国经济结构调整与晋级过程中，也不破例。
从陈述来看，我国消费金融展开的价值首要表现在以下几个方面:
扩展内需，拉动消费
扩展内需包含扩展出资需求和扩展消费需求。在企业杠杆率高企的布景下，扩展出资需求遭到越来越多的限制，而扩展消费需求则大有可为。
发达国家展开经历标明，一国经济在走向老练的过程中，居民消费的数量和质量的进步将成为经济添加和结构晋级的重要推进力。国际首要经济体的居民消费关于GDP的奉献长时间在 50%以上，美国挨近70%。
陈述显现，适度展开消费金融有助于拉动消费添加。近几年我国消费借款规划添加敏捷，依据人民银行的数据，我国居民消费借款余额从 2015 年头的 15.7 万亿元添加到2019 年9 月40.8 万亿元，增幅达159.9%。
实证数据显现消费金融与人均消费呈现显着的正相关，可见消费金融的展开能够有力地促进了消费添加，在拉动内需、稳定添加的一起，显着优化了总需求结构。
促进消费晋级，带动工业结构调整
关于顾客来说，消费金融能够添加其当时能够运用的资金，使得其面对的流动性束缚得以缓解，然后促进顾客添加消费。
从我国的实际情况看，相关数据显现，消费金融不只添加了顾客对耐用消费品的消费，近年来还开端更多向个人成长、自我提高的范畴延伸，与健康、养老、教育、旅行等“非传统”产品相关的消费金融规划不断扩展。
陈述显现，在推进消费晋级的过程中，消费金融经过添加顾客关于高附加值产品的需求，促进高附加值工业的展开，然后进一步筛选低端落后产能，带动工业结构调整。尤其是在出资和进出口贸易关于经济添加的奉献呈现乏力的情况下，推进我国经济高质量展开，推进我国工业结构向中高端跨进。
饯别普惠金融，完成同享展开
跟着金融业的快速展开，许多组织和个人都已获得了充沛、乃至过度的金融服务。可是，仍有适当数量的一般居民和弱势范畴(如小微企业、民营企业和“三农”范畴)难以获得有用、充沛的金融支撑，有些乃至还面对着金融服务的空白。
陈述表明，消费金融是普惠金融的重要组成部分。一方面，消费金融经过开释长尾集体的消费才能，为经济稳添加供应了有力的支撑;另一方面则大大促进了消费平权，将同享展开理念落到了实处。
比方，2015 年至今，蚂蚁金服向数亿用户推出两款消费金融产品，即花呗和借呗，首要服务我国消费金融相对缺少和缺少人群。现在花呗用户量超越 1 亿。在消费金融方面，蚂蚁金服与首要服务我国 4.8亿有信贷记载人群的商业银行构成分层次、错位展开的互补态势。
助力征信系统建造，完善金融基础设施
央行威望数据显现，到现在，人民银行银行征信系统已收集 9.9 亿人信息。但这一数据一起也显现，我国仍有 4.6 亿自然人没有信贷记载。
陈述显现，现在，消费金融尤其是互联网消费金融的展开，凭仗其触及长尾集体的优势，使用高频的、线上的买卖，凭借大数据、云核算等技能，发生、沉积和贮存了许多“信誉白户”的个人金融及相关数据，充沛填补了征信空白，完善了我国个人征信系统。
结语
从职业全体展开空间视点，陈述还估计我国消费金融职业全体仍会有五年以上的高速成长时间，表内消费金融占总信贷规划有或许打破25%以上。
虽然现在消费金融职业还存在这样那样的问题，可是在金融供应侧结构性变革的大布景下，监管环境将日趋严厉，整个消费金融职业的运营会越来越标准。在这个过程中，合规运营的消费金融组织的优势会益发显着，其表现出社会价值也会越来越大。
