8月20日，拍拍贷发布了2019年第二季度财报，数据标明，其营收为15.623亿美元，同比添加46.6%，净赢利为6.605亿美元，同比添加8.7%。咱们看到进入2019年今后，跟着职业逐步老练其用户数量逐步上涨，中心用户转化率不断上升，这进一步促进了拍拍贷营收和净赢利的添加。受此影响，截止到8月20日，盘前股价上涨了8.13%。
为了应对风云变幻的商场，拍拍贷一向致力于大数据和AI技能的研制。从财报得知，其推出的告贷体系不只有用下降了逾期还款时刻，还进步了用户的均匀告贷额度，这对其告贷和收款都非常重要。并且，本年拍拍贷还在致力于帮扶创业项目，这样尽管无法直接带来营收，可是却为今后的客户添加埋下了伏笔，在监管越来严厉之时，这或许也将成为他进步名誉的一种手法。
但他也面对着不少问题。其间最严峻的可能是来自有关部门的监管，尽管拍拍贷作为头部渠道，具有较好的名誉和部分执照，可是监管的加强仍然对他的事务拓宽和用户添加提出了更多的要求。并且，尽管经过整改，但商场上供给告贷服务的渠道并不少，许多乃至都现已上市，例如趣店。不只如此，在面对小型告贷者日子消费项目时，来自淘宝，京东，微信的压力也不小，这对拍拍贷来说都是应战。
营收和净赢利完成同比添加，中心用户转化率进步
从营收上看。拍拍贷2019年Q2营收为15.623亿美元，同比添加46.6%。从事务上看，主要是第三方促进事务不断上涨导致。财报显现，经过组织资金协作伙伴促进的告贷金额占总促进额的份额不断上涨，拍拍贷2019年第二季度促进额同比添加28.9%至216.11亿元，份额从第一季度的30.9％添加至44.8％。本季度组织资金协作伙伴的促进金额贡献了40.2%的经营收入。
从净赢利上看。拍拍贷2019年Q2营收为6.605亿美元，同比上涨8.7%。在营收添加的一起，拍拍贷服务人群不断扩展，尽管本钱有所上涨，可是归纳来看本钱增速小于营收增速。告贷便当化服务费为人民币9.398亿元，与上年同期的人民币7.533亿元比较添加24.8%。远远比不上营收46.6%的增速。
从用户数量上看。到2019年6月30日，累计注册用户数量为9900万，累计告贷人数量为1650万人，累计个人投资者数量为70.7885万人，第二季度服务告贷人350万，同比添加8.1%，第二季度促进告贷买卖总额人民币216亿元，较去年同期添加28.9%，均匀告贷期限为8.8个月。其间中心用户数量有所添加。用户数量的添加是多方要素一起效果的成果，AI大数据的智能客服，以及自身事务的改善都是重要要素。
从财报数据中咱们能够看到，拍拍贷的各项数据体现都不错，营收和净赢利完成了同比添加。这不只与他的事务添加有关，也与大环境相关，跟着阶段性整治的完毕，告贷渠道再次进入添加阶段。可是有关部门又将加强监管，这说明他的营收和赢利还隐藏着添加危机。美股研讨社将继续重视他的后续展开。
告贷服务竞赛加重，有关部门加强渠道办理
拍拍贷现在处于事务能否添加的转折点。一方面是来自很多对手的竞赛，包含迷人贷，趣店等在内的对手都对他的商场份额凶相毕露，而淘宝，京东等电商渠道经过分期付，白条现已蚕食了许多日子场景的告贷。另一方面怎么应对有关部门的查看，顺畅拿到车牌存案将成为拍拍贷未来一段时刻内的主要任务。
（1）告贷商场竞赛加重，对标趣店遭受事务展开瓶颈
拍拍贷面对着严峻的商场检测。各家告贷渠道上市之后，简直都具有了足够的资金储藏，因而对渠道自身产品和服务的要求更高，这对拍拍贷来说无疑提出了更高的要求。类似迷人贷，小赢科技的告贷渠道之间的竞赛将越来越剧烈，咱们以趣店为例，对两者进行比较剖析，企图找出他们存在的问题和展开遭受的瓶颈。
趣店2019年第二季度财报显现，趣店集团总收入22.2亿元，依照非美国通用会计准则，调整后净赢利11.6亿元，同比添加57.1%。到2019年6月30日，趣店累计注册用户数添加至约7600万，累计告贷用户超1830万，服务用户从上一季度的540万添加至610万。
趣店与拍拍贷的事务类似，遭受的困难也类似。首先从财报上看，两者的营收，净赢利和用户数量都成上涨趋势，但光鲜靓丽的表面之下却隐藏着巨大的危机。例如趣店从前全力押宝的大白轿车项目被宣告中止，关于告贷渠道来说，除了告贷事务以外想要展开其他事务，进行多元化经营是件很困难的事。不只如此，在中心用户数量上，两者都面对转化问题，大多数用户被营销手法招引注册，但他们实际上并没有太多的告贷需求，这也导致他的中心用户一向难以高速添加。
面对的另一大竞赛则来自电商渠道。经过多年的展开，各大电商渠道现已非常完善。产品丰厚，机制完善。其间淘宝，京东等渠道内部都含有分期付款，白条等服务，相当于给顾客供给了小额的短期告贷。据FinX金融核算， 2015年以来，京东白条事务展开迅速。最新事务数据显现，到去年底，白条应收账款余额已添加至344.49亿元，不良率为0.48%，逾期率为1.56%。而拍拍贷事务中很大一部分便是小额的日子告贷，两者事务重合度较高，而面对电商的直接消费场景，拍拍贷的优势并不大。
（2）有关部门加强告贷渠道办理，拍拍贷面对存案应战
未来关于告贷渠道的办理将越来越严厉。最近，网贷职业清退脚步加速，上海、四川、深圳等多地相继发布了网贷组织清退名单。尽管拍拍贷的存案期望较大，可是依据媒体报导，从出借人视点看，拍拍贷无典当无担保形式需求自负盈亏，不适合危险承受才能低的出借人。
并且即便取得了存案，营收也会遭到影响。在监管之下，有许多事务或许将难以继续展开，乃至很可能形成营收缩水。依据第三方组织数据，上海区域当时的网贷存量为1970.46亿元，挨近两千亿，而存量降半，则要压降到1000亿以下。商场容量的缩小必定影响到他的营收添加。
监管影响到的不只仅是拍拍贷。拍拍贷CEO张俊曾亲身供认组织资金协作方没有来自上海的持牌金融组织，这或许将会影响拍拍贷的成功存案。并且协作组织若是无法取得车牌，后续的资金支撑也将是一大问题。 能够说，跟着监管的加强，拍拍贷面对着2017年P2P爆雷以来的巨大危险。不过，拍拍贷作为"老牌"渠道，与其他渠道比较有必定的优势，并且他的合规程度较高，取得存案的时机比较之下仍然较高。
AI大数据进步告贷功率，辅佐创业添加名誉
为了进步存案时机，一起扩展用户数量，拍拍贷给创业者供给了告贷支撑。别的，为了应对商场的竞赛，进步告贷功率，进一步下降逾期还款，拍拍贷近年来一向在研制AI大数据，或许能够经过其来进步自己的竞赛力。
（1）魔镜大数据体系下降逾期时刻，AI年代拍拍贷抓住时机迅速展开
拍拍贷一向致力于AI大数据的研制。财报显现，其研制费用一向出现添加趋势。拍拍贷第二季度的研制费用为1.016亿元，同比添加30.1%。经过继续不断的研制，拍拍贷自主研制了依托集大数据、云核算和人工智能等先进科技为一体的"魔镜"大数据风控体系。
而经过大数据风控体系，拍拍贷的逾期时刻显着下降。财报显现，到2019年6月30日，拍拍贷15-29天、30-59天、60-89天、90-119天、120-149天、150-179天的逾期率分别是0.86%、1.42%、1.37%、1.19%、1.26%、1.21%，其间30-59天以内的逾期率相较上季度末的数据下降了0.19个百分点，60-89天，90-112天，120-149天逾期率都有所下降。逾期时刻的下降不只有利于下降还款危险，还能促进资金的周转，下降关于资金的压力。
（2）拍拍贷辅佐创业者供给告贷，添加名称为未来布局
拍拍贷经过为创业者供给协助为未来布局。在拍拍贷"千人千万打拼基金"项目中，拍拍贷将协助至少1000人每人取得10000元的免息告贷额度。这样的协助无法给拍拍贷带来直接的营收，但在无形之中添加了拍拍贷作为告贷渠道的名誉，这样不只有利于招引到更多的用户，还有利于存案事宜。并且这项活动的本钱并不算很高，关于拍拍贷来说，有利于今后的展开。
综上所述，拍拍贷尽管面对着竞赛和存案的压力，但其营收和净赢利等数据体现都还不错，这标明他的营收并没有遭到很大影响，这显现了他强壮的抗压才能。而经过对AI和大数据的继续研制以及关于创业者的帮扶更是有利于今后的竞赛。不过，来自有关部门的压力仍然很大，美股研讨社将继续重视他的后续展开。
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